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미국 자동차 관세 부과에 따른 시장 분석 및 투자 전략I. 핵심 요약하반기 [[자동차]] [[관세]] 부담 본격화[[트럼프]] 정부의 자동차 및 부품 25% 관세 부과 강경 입장 유지.글로벌 업체들은 2Q 재고 소진으로 영향을 최소화했으나, 하반기부터 재고 감소와 부족한 현지 생산 비중으로 이익 감소 본격화 예상.관세 대응은 자동차 치킨 게임으로 전개관세 대응 방안(비용 시장 전가, 현지 생산 증대)은 모두 효과가 제한적.어떤 대응을 해도 매출 및 이익 감소는 불가피하며, 누가 덜 상처 입는가의 경쟁인 '치킨 게임' 양상.비용 전가는 시장 수요 감소를, 생산지 조정은 많은 시간과 비용을 수반.감익 구간에서의 역발상: 점유율 확대 기회관세로 인한 불확실성은 판매 기반이 약하거나 이익 체력이 부족한 업체에 ..

제 1부: 불일치의 기반 - 현대 세계 속 우리의 고대 청사진인간의 인지, 감정, 행동은 조상 대대로 이어져 온 생존과 번식의 문제를 해결하기 위해 진화한 심리적 기제들의 산물이다.1 그러나 인류는 이제 유전자가 진화해 온 환경과는 현저히 다른 환경에서 살아가고 있다. 이 급격한 변화는 과거에는 유리했거나 중립적이었던 특성이 새로운 환경에서는 오히려 부적응적으로 변모하는 '진화적 불일치(Evolutionary Mismatch)'라는 현상을 낳았다.2 이 보고서는 진화적 불일치 가설의 핵심 사례로, 알츠하이머병의 주요 유전적 위험 인자인 아포지질단백질 E4(Apolipoprotein E4, 이하 ApoE4) 유전자의 역설을 심층적으로 분석한다. 현대 사회에서 '저주'로 여겨지는 이 유전자가 인류의 조상에게..

https://youtu.be/W5nvLoPyTZM디앤디파마텍 소개사업 영역: GLP-1 펩타이드 신약 개발2005년 당뇨병 치료제로 첫 허가 이후, 식욕 억제를 통한 체중 감소 효과로 비만 치료제로 폭발적 성장2차 효과로 간 지방 제거 → MASH(대사 이상 관련 지방간염) 치료제 개발 활발현재까지 허가된 GLP-1 의약품은 모두 펩타이드 기반일라이 릴리의 ‘올포글리프론’이 저분자 화합물 베이스로 임상 3상 완료, 허가 절차 앞둠차별점: 신약 트랙 접근환자 복약 편의성 개선을 위한 제형 기술 보유약물 펩타이드를 연구진이 직접 개발하는 신약 트랙으로 접근회사 개요설립: 2014년창업자: 이슬기 대표 (광주과기원 박사, 존스홉킨스 의과대학 교수 출신)연구 분야: GLP-1 기반 신규 펩타이드 설계 및 디자..

제 1부: 우리 유전자 속의 유령: 진화적 불일치의 기초1.1 진화적 적응 환경(EEA): 과거의 통계적 메아리현대 인간의 심리와 행동에 내재된 수많은 모순을 이해하기 위한 첫걸음은 인류가 형성된 무대로 거슬러 올라가는 것이다. 진화심리학에서 이 무대를 '진화적 적응 환경(Environment of Evolutionary Adaptedness, EEA)'이라고 칭한다.1 EEA는 흔히 오해되듯 특정 시기나 장소, 예컨대 아프리카의 사바나나 특정 동굴을 지칭하는 개념이 아니다.2 그보다는 인류의 심리적 적응이 형성되는 과정에서 반복적으로 작용했던 '선택압들의 통계적 총합(statistical composite of selection pressures)'으로 정의하는 것이 가장 정확하다.1 즉, 이는 인류가..

[[SK텔레콤]]: 배당 유지에 대한 믿음 (신한투자증권)투자의견: Trading Buy (유지), 목표주가: 59,000원 (상향)2Q25 실적 프리뷰: 어닝 쇼크 예상매출액 4.29조 원(-2.9% YoY), 영업이익 3,269억 원(-39.2% YoY)으로 컨센서스(5,289억 원)를 크게 하회할 전망.어닝 쇼크 주된 요인: 전 고객 유심 교체 관련 일회성 비용 약 1,900억 원 반영.사업 부문별 매출 전망:무선(-1.8%) 및 초고속인터넷(+2.1%) 부진.데이터센터(+20.0%)는 견조한 성장세 유지.3분기까지 실적 부진 예상: 8월 통신요금 반값 할인 등 영향.3분기 영업이익 1,190억 원(-77.7%) 예상, 하반기 마케팅 경쟁 강도에 따라 별도 기준 적자 전환 가능성 존재.긍정적 관점:..

https://www.fiercebiotech.com/biotech/290m-hand-newly-emerged-biotech-metsera-thinks-customizable-combos-are-future-obesity멧세라(Metsera) 출범 및 비전임상 단계의 바이오텍 멧세라, 스텔스 모드(stealth mode)를 마치고 공식 출범2.9억 달러의 자금을 확보하며 차세대 비만 및 대사 질환 치료제 개발 목표CEO 클라이브 민웰(Clive Meanwell)영국 종양학자 출신으로, The Medicines Company를 설립하고 이끈 경험 보유The Medicines Company는 심혈관 치료제 인클리시란(Leqvio)을 개발, 2019년 노바티스에 97억 달러에 인수됨현재 사모펀드 'Popula..

키움증권: 제약/바이오 인싸이트 (2025. 7. 16)빅바이오텍, 강남 아파트와 유사코스닥 시총 상위 바이오텍은 펀더멘털로 설명하기 어려운 프리미엄과 기대감이 선반영된 상태.이는 '언젠가 재건축 될 것'이라는 강남 아파트의 심리처럼, '언젠가 기술 이전될 것'이라는 기대감이 가격을 지탱하는 것과 유사.규제에도 불구하고 금리 인하 기대감과 기술이전 모멘텀으로 빠르게 반등하며, 기술 신뢰도와 우호적 수급 기대로 밸류에이션을 넘어서는 상승이 반복됨.우호적인 수급과 센티멘털코스닥 시장 동향: 올해 코스피 지수는 +34% 상승한 데 비해 코스닥은 +19.86% 상승으로 하회.코스닥 내 제약/바이오 비중은 약 28%이며, 특히 시총 3조원 이상 상위 업체 비중이 16% 내외로 코스닥 지수에 큰 영향을 미침.최근 ..

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-16/trump-softens-tone-on-china-to-secure-xi-summit-and-a-trade-deal?utm_source=website&utm_medium=share&utm_campaign=copy트럼프 대통령의 태세 전환집권 2기 6개월 차, 시진핑 중국 주석과의 정상회담 및 무역 협상 타결을 위해 대중국 대결적 어조를 완화.대선 기간 동안 강조했던 미국의 막대한 대중 무역 적자와 그로 인한 일자리 감소에 대한 강경 발언 누그러짐.이러한 온건한 자세는 다른 무역 파트너들에게 고율 관세를 부과하며 경제를 파괴하겠다고 위협했던 것과 대조적.정책 초점의 변화: 단기 성과 중시트럼프는 무역 불균형의 근본 ..