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미국 자동차 관세 부과에 따른 시장 분석 및 투자 전략I. 핵심 요약하반기 [[자동차]] [[관세]] 부담 본격화[[트럼프]] 정부의 자동차 및 부품 25% 관세 부과 강경 입장 유지.글로벌 업체들은 2Q 재고 소진으로 영향을 최소화했으나, 하반기부터 재고 감소와 부족한 현지 생산 비중으로 이익 감소 본격화 예상.관세 대응은 자동차 치킨 게임으로 전개관세 대응 방안(비용 시장 전가, 현지 생산 증대)은 모두 효과가 제한적.어떤 대응을 해도 매출 및 이익 감소는 불가피하며, 누가 덜 상처 입는가의 경쟁인 '치킨 게임' 양상.비용 전가는 시장 수요 감소를, 생산지 조정은 많은 시간과 비용을 수반.감익 구간에서의 역발상: 점유율 확대 기회관세로 인한 불확실성은 판매 기반이 약하거나 이익 체력이 부족한 업체에 ..

제 1부: 불일치의 기반 - 현대 세계 속 우리의 고대 청사진인간의 인지, 감정, 행동은 조상 대대로 이어져 온 생존과 번식의 문제를 해결하기 위해 진화한 심리적 기제들의 산물이다.1 그러나 인류는 이제 유전자가 진화해 온 환경과는 현저히 다른 환경에서 살아가고 있다. 이 급격한 변화는 과거에는 유리했거나 중립적이었던 특성이 새로운 환경에서는 오히려 부적응적으로 변모하는 '진화적 불일치(Evolutionary Mismatch)'라는 현상을 낳았다.2 이 보고서는 진화적 불일치 가설의 핵심 사례로, 알츠하이머병의 주요 유전적 위험 인자인 아포지질단백질 E4(Apolipoprotein E4, 이하 ApoE4) 유전자의 역설을 심층적으로 분석한다. 현대 사회에서 '저주'로 여겨지는 이 유전자가 인류의 조상에게..

https://youtu.be/W5nvLoPyTZM디앤디파마텍 소개사업 영역: GLP-1 펩타이드 신약 개발2005년 당뇨병 치료제로 첫 허가 이후, 식욕 억제를 통한 체중 감소 효과로 비만 치료제로 폭발적 성장2차 효과로 간 지방 제거 → MASH(대사 이상 관련 지방간염) 치료제 개발 활발현재까지 허가된 GLP-1 의약품은 모두 펩타이드 기반일라이 릴리의 ‘올포글리프론’이 저분자 화합물 베이스로 임상 3상 완료, 허가 절차 앞둠차별점: 신약 트랙 접근환자 복약 편의성 개선을 위한 제형 기술 보유약물 펩타이드를 연구진이 직접 개발하는 신약 트랙으로 접근회사 개요설립: 2014년창업자: 이슬기 대표 (광주과기원 박사, 존스홉킨스 의과대학 교수 출신)연구 분야: GLP-1 기반 신규 펩타이드 설계 및 디자..

제 1부: 우리 유전자 속의 유령: 진화적 불일치의 기초1.1 진화적 적응 환경(EEA): 과거의 통계적 메아리현대 인간의 심리와 행동에 내재된 수많은 모순을 이해하기 위한 첫걸음은 인류가 형성된 무대로 거슬러 올라가는 것이다. 진화심리학에서 이 무대를 '진화적 적응 환경(Environment of Evolutionary Adaptedness, EEA)'이라고 칭한다.1 EEA는 흔히 오해되듯 특정 시기나 장소, 예컨대 아프리카의 사바나나 특정 동굴을 지칭하는 개념이 아니다.2 그보다는 인류의 심리적 적응이 형성되는 과정에서 반복적으로 작용했던 '선택압들의 통계적 총합(statistical composite of selection pressures)'으로 정의하는 것이 가장 정확하다.1 즉, 이는 인류가..

[[SK텔레콤]]: 배당 유지에 대한 믿음 (신한투자증권)투자의견: Trading Buy (유지), 목표주가: 59,000원 (상향)2Q25 실적 프리뷰: 어닝 쇼크 예상매출액 4.29조 원(-2.9% YoY), 영업이익 3,269억 원(-39.2% YoY)으로 컨센서스(5,289억 원)를 크게 하회할 전망.어닝 쇼크 주된 요인: 전 고객 유심 교체 관련 일회성 비용 약 1,900억 원 반영.사업 부문별 매출 전망:무선(-1.8%) 및 초고속인터넷(+2.1%) 부진.데이터센터(+20.0%)는 견조한 성장세 유지.3분기까지 실적 부진 예상: 8월 통신요금 반값 할인 등 영향.3분기 영업이익 1,190억 원(-77.7%) 예상, 하반기 마케팅 경쟁 강도에 따라 별도 기준 적자 전환 가능성 존재.긍정적 관점:..

https://www.fiercebiotech.com/biotech/290m-hand-newly-emerged-biotech-metsera-thinks-customizable-combos-are-future-obesity멧세라(Metsera) 출범 및 비전임상 단계의 바이오텍 멧세라, 스텔스 모드(stealth mode)를 마치고 공식 출범2.9억 달러의 자금을 확보하며 차세대 비만 및 대사 질환 치료제 개발 목표CEO 클라이브 민웰(Clive Meanwell)영국 종양학자 출신으로, The Medicines Company를 설립하고 이끈 경험 보유The Medicines Company는 심혈관 치료제 인클리시란(Leqvio)을 개발, 2019년 노바티스에 97억 달러에 인수됨현재 사모펀드 'Popula..

키움증권: 제약/바이오 인싸이트 (2025. 7. 16)빅바이오텍, 강남 아파트와 유사코스닥 시총 상위 바이오텍은 펀더멘털로 설명하기 어려운 프리미엄과 기대감이 선반영된 상태.이는 '언젠가 재건축 될 것'이라는 강남 아파트의 심리처럼, '언젠가 기술 이전될 것'이라는 기대감이 가격을 지탱하는 것과 유사.규제에도 불구하고 금리 인하 기대감과 기술이전 모멘텀으로 빠르게 반등하며, 기술 신뢰도와 우호적 수급 기대로 밸류에이션을 넘어서는 상승이 반복됨.우호적인 수급과 센티멘털코스닥 시장 동향: 올해 코스피 지수는 +34% 상승한 데 비해 코스닥은 +19.86% 상승으로 하회.코스닥 내 제약/바이오 비중은 약 28%이며, 특히 시총 3조원 이상 상위 업체 비중이 16% 내외로 코스닥 지수에 큰 영향을 미침.최근 ..

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-16/trump-softens-tone-on-china-to-secure-xi-summit-and-a-trade-deal?utm_source=website&utm_medium=share&utm_campaign=copy트럼프 대통령의 태세 전환집권 2기 6개월 차, 시진핑 중국 주석과의 정상회담 및 무역 협상 타결을 위해 대중국 대결적 어조를 완화.대선 기간 동안 강조했던 미국의 막대한 대중 무역 적자와 그로 인한 일자리 감소에 대한 강경 발언 누그러짐.이러한 온건한 자세는 다른 무역 파트너들에게 고율 관세를 부과하며 경제를 파괴하겠다고 위협했던 것과 대조적.정책 초점의 변화: 단기 성과 중시트럼프는 무역 불균형의 근본 ..

이틀 전https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-13/nvidia-s-huang-says-china-s-military-unlikely-to-use-us-ai-chips?utm_source=website&utm_medium=share&utm_campaign=copy젠슨 황의 주장: 中 군부의 엔비디아 제품 사용 우려 불필요엔비디아 CEO 젠슨 황은 미국 정부가 중국 군부가 자사 제품을 사용해 역량을 강화할 것을 우려할 필요가 없다고 발언.이는 미국의 대중국 기술 수출 통제 강화의 핵심 근거인 워싱턴의 가장 큰 우려에 대한 답변.주장에 대한 근거황 CEO는 중국 군부가 미국 기술 사용에 따르는 위험 때문에 이를 기피할 것이라고 설명.그는 CNN과의 인터뷰에서 "..

대원미디어, '어스토니시아 스토리' 리파인 신작 2025년 겨울 출시대원미디어가 국산 RPG '어스토니시아 스토리'의 리파인 버전을 2025년 겨울 출시 발표.원작의 위상: 1994년 출시된 '어스토니시아 스토리'는 발매 한 달 만에 1만 장, 누적 10만 장 이상 판매고를 올리며 1990년대 국산 RPG의 전설로 평가. 창세기전과 함께 양대 산맥 형성.리메이크 기반 개선: 2002년 '어스토니시아 스토리 R'이라는 이름으로 리메이크된 버전을 기반으로 한 단계 더 개선한 버전.개선점:원작의 스토리 중심 구조와 세계관은 유지.퀘스트 시스템 도입으로 탐험의 깊이를 더함.전투 시스템을 대폭 개선해 전략성과 재미를 강화.손노리 특유의 유쾌한 개그와 말장난도 그대로 유지.제작 및 유통:기획/제작 총괄: 대원미디어..

서론: 관세 너머의 진정한 변곡점핵심 논점글로벌 전기차 시장의 담론은 미국과 EU의 관세에 집중되어 있으나, 더 근본적인 변화는 중국 내부의 구조조정에서 발생.중국 정부가 과잉 생산과 출혈 경쟁으로 점철된 자국 전기차 산업에 대해 강력한 구조조정을 단행.이 보고서는 해당 내부적 변화가 가격 경쟁 리스크를 완화하고, 글로벌 제조사에게는 전략적 기회를 제공하는 '숨겨진 호재' 임을 분석.중국 시장의 과거와 현재과거: 정부 보조금과 기형적 공급망 금융으로 폭발적으로 성장.현재: 160개 이상 브랜드 난립, 생산 능력은 글로벌 수요의 2배 초과, 수익성 붕괴 직전의 극심한 과열 상태.정부 개입: 산업 생태계 붕괴를 막고, 가격이 아닌 기술과 브랜드 가치 중심의 새로운 경쟁 질서를 강제하는 신호.1부: 붕괴의 해..

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-14/stock-market-today-dow-s-p-live-updates?utm_source=website&utm_medium=share&utm_campaign=copy시장 요약잠잠한 인플레이션 데이터에도 불구, 관세 영향에 대한 월가의 우려는 완화되지 않음연준(Fed)이 당분간 금리를 동결할 것이라는 전망에 주식 및 채권 시장의 초기 랠리가 사라짐S&P 500 지수는 장중 6,300을 돌파했으나 상승분을 반납엔비디아와 AMD가 중국에 일부 칩 판매를 재개한다는 소식에 기술주는 급등주요 지수 및 종목 동향미국 금융주: 웰스파고(Wells Fargo)가 순이자이익 가이던스를 하향 조정하며 하락JP모건(JPMorgan ..

https://youtu.be/aMubNFNn2pk?si=O6HiA_AZbH3XaQRH라부부(Labubu) 인형 소개현재 한국을 넘어 전 세계적으로 가장 인기 있는 인형남성들에게는 생소할 수 있으나, 전 세계적인 트렌드의 중심에 있음팝마트(Pop Mart)의 시작창업자 왕링(Wang Ning): 1987년생, 2005년 정저우대학교 졸업 후 2010년 팝마트 창업초기 사업 모델: 인형 전문점이 아닌 아트박스와 유사한 잡화점 형태다양한 흥미로운 제품을 판매하는 마트였음창업 초기의 어려움: 오프라인 매장 경험 부족으로 직원 집단 퇴사, 인력난 등 심각한 어려움을 겪음팝마트의 전환점: 선택과 집중성공의 발견: 매장에서 판매하던 다양한 상품 중 '아트 토이'(피규어)의 인기가 높다는 것을 발견'소니엔젤'이라는 ..

https://sustainable.japantimes.com/unraveling/35 산리오의 현황: 이상주의와 수익성의 양립산리오는 이상적인 목표와 수익성을 동시에, 놀라운 규모로 달성 중인 기업기업 비전: "One World, Connecting Smiles."지난 회계연도에 사상 최고 이익을 기록하며 주가 역시 사상 최고치 경신한때 목표로 삼았던 시가총액 1조 엔(약 65억 달러)을 훌쩍 넘어섬산리오 엔터테인먼트 대표 아야 코마키(Aya Komaki)는 현재 회사가 매우 강력한 모멘텀을 가지고 있다고 평가과거의 시련2000년대 들어 헬로키티의 세계적 인기가 점차 식으면서 7년 연속 이익 감소2020년, 코로나19 팬데믹으로 캐릭터 상품점과 테마파크 사업이 추가 타격을 받음2021년 3월 마감 회계..

I. Executive Summary산리오의 최근 주가 상승과 재무 성장은 단순 경기 순환적 반등이 아닌, 2020년 경영 전략 대전환에 따른 구조적인 V자 회복.변화의 중심은 2020년 츠지 토모쿠니 대표 취임과 함께 시작된 '제2의 창업'.새로운 리더십은 IP 포트폴리오 혁신, 타겟화된 글로벌 시장 공략, 현대적 소비자 교감이라는 세 가지 축으로 체질 개선.II. 산리오 부활의 정량적 증거: 재무 성과와 시장 가치 분석 (2020년-현재)수익성의 V자 회복2021 회계연도(FY2021) 39.6억 엔 순손실 → 수년 만에 사상 최대 이익 경신.2025 회계연도(FY2025) 실적: 매출액 1,449억 엔(전년비 +44.9%), 영업이익 518억 엔(전년비 +92.2%).매출 성장률을 상회하는 이익 성..

1. 다올투자증권: 의료기기 Monthly (2025.07.15)2Q25 확정 수출 데이터 요약미용 의료기기[[클래시스]](강남구 추정): 2Q25 수출 37.9백만 달러(YoY +22%, QoQ +4%)로 추정치 부합.원/달러 환율 하락에 따른 컨센서스 조정 불가피.2H25부터 국내 마이크로니들RF 쿼드세이 출시, 미국 판매 계약, 유럽 볼뉴머/슈링크유니버스 판매 개시로 상저하고 실적 기대.[[원텍]](유성구 추정): 2Q25 수출 22.9백만 달러(YoY +25%, QoQ +9%)로 당사 추정치 상회 가능성.톡신[[휴젤]](춘천시 추정): 2Q25 톡신 수출 23.6백만 달러(YoY +4%, QoQ +59%). 관세청 데이터가 Hugel America 이전 가격임을 감안하면 당사 추정치(391억 원)..

7월 바이오 시장 강세 전망역사적 흐름: 역사적으로 7월은 바이오 섹터가 강세를 보인 경우가 많았음.증시 구조: 현재 코스피 강세에 맞춰 코스닥 지수가 키 맞추기를 하는 양상.코스닥 지수 상승을 위해서는 시가총액 상위 헬스케어 섹터의 상승이 필수적.알테오젠 효과: 코스닥 1위 기업인 알테오젠의 코스피 이전 상장 논의가 바이오 섹터 전반의 상승세를 가속화.하반기 바이오 투자 전략두 가지 핵심 전략:대형 바이오 기업 집중: 현재 시장은 대형주 강세장이므로, [[리가켐바이오]], [[알테오젠]], [[에이비엘바이오]], [[디앤디파마텍]] 등 시가총액 1조원 이상의 대형 바이오 기업에 주목하는 것이 안전하고 높은 수익률을 기대할 수 있음.확실한 모멘텀 보유 기업 선별: 임상 데이터 발표, 기술 이전(L/S) ..

[[디오]] (039840) - KB증권 ✔️ 제목: 빅배스 이후 중국 시장에서의 가파른 성장 확인투자의견: Not Rated주요 내용:기업개요:치과용 임플란트 제조 전문기업으로, 임플란트, 디지털 임플란트 시스템, 치과용 장비 등을 제품 포트폴리오로 보유1Q25 기준 매출 비중은 치과용 임플란트 외 85.8%, 의료기기 14.2%로 구성투자포인트:1) 신정부 [[임플란트]] 정책 변화 수혜 예상:현행 건강보험 적용 기준: 만 65세 이상, 1인당 최대 2개신정부 공약: 만 60세 이상으로 연령 하향, 1인당 최대 4개까지 적용 개수 확대공약 실현 시, 국내 임플란트 시장의 구조적 성장과 동사의 수혜 기대2) 2024년 대규모 빅배스 이후 중국 성장 기반 역대 최대 매출액 경신 전망:2024년 재무구조 ..

[[SAMG엔터]], '티니핑X하츠투하츠' 컬래버 MD 출시https://www.widedaily.com/news/articleView.html?idxno=272362 SAMG엔터의 대표 IP '캐치! 티니핑' 과 SM엔터테인먼트의 신인 걸그룹 '하츠투하츠(Hearts2Hearts)' 가 IP 컬래버레이션을 통해 MD 상품 출시.프로모션 및 판매 채널특별 공간 운영: 7월 27일까지 '광야@서울' 매장에서 컬래버 캐릭터를 활용한 특별 공간 마련.운영 시간: 매일 오전 10시 30분 ~ 오후 8시.공간 구성: 다양한 벽면 아트와 포토존 등으로 구성.온라인 판매: 'SMTOWN &STORE'에서도 동일 제품 판매.순차적 출시: 7월 21일부터 카카오톡 선물하기, 이모션캐슬 스토어, GS25, 대형마트(이마트..

2025-07-15유통/화장품 Weekly (한국투자증권)Charts of week: 미국의 수입 화장품 중 한국 M/S 증가2025년 5월 현황: 미국이 수입하는 화장품(HS code 3304) 중 한국의 시장 점유율(M/S)이 31.6% 를 기록.이는 전월(25년 4월) 대비 +9.1%p, 전년 동월(24년 5월) 대비 +8.6%p 증가한 수치.2025년 1~4월 평균 M/S가 21.2%임을 고려 시 매우 높은 수준.M/S 증가 원인: 7월 아마존 프라임데이 및 향후 부과될 관세 대비를 위해 다수 화장품 기업이 수출 물량을 늘린 결과.아이러니하게도 많은 국가가 미국향 화장품 수출을 줄인 반면, 한국만 수출을 늘려 M/S가 크게 증가.2025년 5월 미국 전체 화장품 수입 물량은 전년 동기 대비 6.7..

https://themindcollection.com/via-negativa/폭발하는 고래와 '하지 말아야 할 일'의 교훈1970년 11월 12일, 오리건 해변에 밀려온 8톤짜리 고래 사체 처리 사건 발생.당국은 처리 방법을 몰라 반 톤의 다이너마이트로 사체를 폭파하기로 결정.결과는 대실패. 고래 사체 조각들이 관중 위로 비처럼 쏟아졌고, 큰 덩어리는 그대로 남음.당시 기자는 "만약 다음에 또 고래가 밀려온다면, 담당자들은 무엇을 해야 할지 뿐만 아니라, 무엇을 하지 말아야 할지 확실히 기억할 것"이라고 논평.이 사건은 '부정의 길'을 의미하는 비아 네가티바(via negativa) 를 통해 배우는 교훈을 보여줌.비아 네가티바(Via Negativa)란 무엇인가?어떤 것을 '무엇이다'라고 긍정적으로 묘사..

‘디지털 트윈’으로 바이오 초격차에 날개...일자리 11만개 창출https://news.nate.com/view/20250713n11992삼성바이오로직스 현황 및 성장11일 오후 인천 송도 바이오클러스터 내 삼성바이오로직스 제1바이오캠퍼스에서 원제 의약품을 실은 트럭이 출발해당 트럭은 8.5톤 윙바디 트럭으로 무진동 기능과 항온항습 장비 탑재5공장 본격 가동에 따라 납기 일정에 맞춰 하루에도 수차례 출고 진행삼성바이오로직스는 이건희 선대회장이 2010년 '새로운 먹거리 발굴'을 강조한 이듬해인 2011년 송도에 1공장을 착공하며 바이오 사업에 진출생산 경험이 전무해 우려도 있었으나, 2013년 BMS와 대규모 수주 계약을 맺고 2공장 착공에 돌입하며 빠르게 성장2025년 1분기 CDMO에서 매출 9995..